Le négoce des matières premières fait référence à l’achat, la vente et la négociation de produits non transformés tels que les métaux, les produits agricoles, l’énergie et d’autres matières premières. Le négoce de matières premières s’entend au sens large comme le processus d’approvisionnement, d’achat, de transport, de stockage, de transformation et de vente de matières premières physiques, y compris la gestion des risques associés.
Comprendre le négoce des matières premières
La plupart des investisseurs décident d’acheter et de vendre des matières premières parce qu’ils pensent que leur prix va changer. Le trading de matières premières est très similaire à l’achat d’autres actifs, tels que les actions. Les prix des matières premières sont fonction de l’offre et de la demande. Le prix d’un produit fluctue également en fonction des politiques gouvernementales, des tensions géopolitiques, de l’économie mondiale, des facteurs de production, etc.
Par exemple, la diminution des précipitations dans le pays pourrait affecter l’approvisionnement en coton et augmenter le prix mondial du coton cette année-là. De même, l’avènement des véhicules électriques pourrait avoir un impact sur la demande de carburant et entraîner une baisse des prix.
Le marché des matières premières
Les transactions de matières premières se déroulent sur des marchés spécialisés. Il peut s’agir de marchés physiques, où les produits réels sont échangés, ou de marchés dérivés, où les contrats à terme, les options et d’autres instruments financiers basés sur les matières premières sont négociés. La manière dont les matières premières sont standardisées et interchangeables a abouti à la création de bourses de matières premières dédiées pour soutenir leur négociation.
Les principaux acteurs du marché des matières premières comprennent les négociants (traders), les producteurs, les courtiers, les raffineurs, les entreprises de logistique et de transport, les banques et d’autres institutions financières. Les entreprises engagées dans le commerce des produits de base varient considérablement en termes de portée, d’échelle, de taille et de forme d’organisation, allant des micro-entreprises aux grandes multinationales diversifiées.
Ces sociétés de négoce contrôlent le prix des matières premières dans le monde
Bienvenue dans le monde réel du commerce des matières premières. Des entreprises comme Vitol et Trafigura y négocient plus de pétrole que l’Arabie saoudite et le Venezuela ne peuvent en produire.
Le négoce des matières premières est un secteur dynamique et complexe qui joue un rôle essentiel dans l’économie mondiale, influençant les marchés financiers, l’industrie et la vie quotidienne des consommateurs. Dans un nouveau rapport, 18 journalistes et rédacteurs de Reuters ont dressé le profil de 16 entreprises géantes du secteur des matières premières qui passent souvent inaperçues. Ensemble, elles génèrent un chiffre d’affaires annuel de 1 100 milliards de dollars.
Les cinq plus grandes sociétés engrangent 629 milliards de dollars, rivalisant ainsi avec les cinq plus grandes institutions financières de la planète.
La Suisse est le plus important centre de négoce de matières premières du monde. Un quart de toutes les matières premières négociées dans le monde, le sont depuis la Suisse. On parle de négoce de transit. Ces marchandises n’arrivent pas en Suisse. Elles sont achetées dans un pays exportateur puis revendu dans le monde entier. La seule chose qui transite par la Suisse, c’est le capital. C’est un marché considérable même s’il est relativement invisible en Suisse. Il nécessite juste d’avoir un siège social, un carnet d’adresse et un téléphone. La Suisse compte 550 entreprises de négoce en raison de la neutralité du pays.
16 : Hin Leong (Singapour)
Chiffre d’affaires : 8 milliards de dollars (2010)
Marchés commerciaux : Pétrole, pétroliers
Le fondateur et PDG Lim Oon Kuin a débuté en transportant du diesel à vélo. L’entreprise prévoit maintenant de construire la quatrième raffinerie de pétrole de Singapour, ce qui la rapprocherait d’une intégration verticale complète : elle possède déjà les pétroliers qui transportent le pétrole.
15 : Olam (Singapour)
Chiffre d’affaires : 11 milliards de dollars (2009/10)
Marchés commerciaux : Café, cacao, riz, sucre
À l’origine, Olam était une entreprise qui commercialisait des noix de cajou nigérianes. Depuis, elle est devenue le deuxième négociant mondial de riz et possède des plantations et des moulins dans le monde entier. La société emploie plus de 13 000 personnes.
14 : Mabanaft (Rotterdam, Pays-Bas)
Chiffre d’affaires : 15 milliards de dollars (estimation Reuters)
Marchés commerciaux : Pétrole
Avec un effectif de 1 700 personnes, Mabanaft a vendu plus de 20 millions de tonnes de pétrole l’année dernière. La société se développe dans le naphta, l’essence liquéfiée et les granulés de bois.
13 : Arcadia (Londres, Angleterre)
Chiffre d’affaires : 29 milliards de dollars (estimation Reuters)
Marchés d’échange : Pétrole
La société négocie plus de 800 000 barils de pétrole par jour et vend des produits dérivés pour plus de 10 millions de barils par jour. Arcadia entretient des relations étroites avec les compagnies pétrolières d’État nigérianes et yéménites, où elle aurait enfreint les lois pour acheter du pétrole à des prix inférieurs à ceux du marché.
12 : Wilmar International (Singapour)
Chiffre d’affaires : 30 milliards de dollars (2010)
Marchés commerciaux : Céréales, sucre, huiles
Wilmar est le plus grand transformateur de soja en Chine, contrôlant près de 20 % du marché. L’entreprise possède des plantations, des moulins, des installations de transformation et des moyens de transport pour la distribution.
11 : Bunge (White Plains, New York)
Chiffre d’affaires : 46 milliards de dollars (2010)
Marchés commerciaux : Sucre, céréales, aliments pour animaux
Bunge est le plus grand transformateur d’oléagineux au monde. C’est aussi l’un des principaux fournisseurs d’aliments pour animaux en Chine, où il contribue à l’accroissement du cheptel. L’entreprise se développe de manière agressive en Amérique du Sud.
10 : Louis Dreyfus (Paris, France)
Chiffre d’affaires : 46 milliards de dollars (2010)
Marchés commerciaux : Coton, riz, jus d’orange
L’entreprise, vieille de 160 ans, est le plus grand négociant de coton et de riz, mais elle peine à se développer. Elle a besoin de capitaux frais et pourrait être cotée en bourse en 2012.
9 : Noble Group (Hong Kong)
Chiffre d’affaires : 57 milliards de dollars (2010)
Marchés commerciaux : Sucre, charbon, pétrole
Le fondateur, Richard Elman, a abandonné ses études secondaires et s’est lancé dans le commerce de la ferraille à l’âge de 15 ans. Il a également été trader pour Phibro. Il dirige aujourd’hui une entreprise qui emploie plus de 11 000 personnes. Noble entretient des relations étroites avec des hommes politiques en Chine, où elle prévoit de se développer de manière agressive.
8 : Mercuria (Genève, Suisse)
Chiffre d’affaires : 75 milliards de dollars (2011)
Marchés de négociation : Énergie
La société emploie 890 personnes et négocie près de 120 millions de tonnes de matières premières énergétiques par an. Mercuria possède des mines de charbon et des gisements de pétrole en Asie, en Europe et en Amérique du Nord.
7 : Trafigura (Genève, Suisse)
Chiffre d’affaires : 79 milliards de dollars (2010)
Marchés de négoce : Métaux, énergie
Trafigura se classe troisième dans le négoce du pétrole et deuxième dans celui des métaux industriels, ce qui est d’autant plus impressionnant que la société n’a pas 20 ans d’existence. Elle a payé une amende de 200 millions de dollars après avoir déversé des déchets le long de la Côte d’Ivoire, ce qui aurait causé la mort de 16 personnes.
6 : Gunvor (Genève, Suisse)
Chiffre d’affaires : 80 milliards de dollars (2011)
Marchés d’échange : Énergie, émissions
Gunvor est passée d’un chiffre d’affaires de 5 milliards de dollars en 2004 à 80 milliards de dollars attendus cette année. La société s’est développée dans le charbon et le gaz naturel pour renforcer sa position dominante sur le marché du pétrole, qui représente 20 % des exportations russes. Le cofondateur Tornbjorn Tornqvist attribue le succès de l’entreprise à ses « excellents contacts ».
5 : ADM (Decatur, Illinois)
Chiffre d’affaires : 81 milliards de dollars (2010)
Marchés commerciaux : Maïs, cacao
L’entreprise possède des barges, des camions, des chemins de fer et même les usines de transformation des produits qu’elle expédie. Le film The Informant ! est basé sur le scandale de la fixation des prix de la lysine par ADM, qui a donné lieu à une amende de 100 millions de dollars en 2003.
4 : Koch Industries (Wichita, Kansas)
Chiffre d’affaires : 100 milliards de dollars (2010)
Marchés d’échange : Pétrole
Koch Industries, dirigé par les frères Koch Charles et David, possède trois des raffineries les plus rentables du pays et opère dans 60 autres pays. On leur attribue également la paternité du mouvement Tea Party. La fortune de Charles Koch est estimée à 22 milliards de dollars.
3 : Cargill (Minneapolis, Minnesota)
Chiffre d’affaires : 108 milliards de dollars (2010)
Marchés commerciaux : Céréales, sel, engrais, métaux, énergie
Cargill est à l’origine du concept de remplissage des barges vides sur leur trajet de retour – une idée révolutionnaire à l’époque où elle a été mise en œuvre. Par exemple, les céréales étaient transportées le long de la rivière, puis le sel était remonté. Si elle était cotée en bourse, Cargill se classerait au 13e rang du classement Fortune 500, juste derrière Citigroup.
2 : Glencore (Baar, Suisse)
Chiffre d’affaires : 145 milliards de dollars (2010)
Marchés commerciaux : Métaux, minéraux, agriculture
Glencore est entrée en bourse l’année dernière, ouvrant au public l’une des plus vénérables entreprises de négoce. L’année dernière, la société contrôlait plus de la moitié du marché du zinc et plus d’un tiers du marché du cuivre. Son PDG, Ivan Glasenberg, a gagné 10 milliards de dollars lors de l’introduction en bourse.
1 : Vitol (Genève, Suisse et Rotterdam, Pays-Bas)
Chiffre d’affaires : 195 milliards de dollars (2010)
Marchés d’échange : Pétrole, charbon, métaux, sucre
Ce géant du pétrole négocie plus de 5,5 millions de barils par jour et possède des réservoirs de stockage sur les cinq continents. Vitol a été la première entreprise à commercer avec les rebelles libyens, contre les ordres de Kadhafi, en leur fournissant plus d’un milliard de dollars de carburant.
Source :
Reuters