Un petit groupe de sociétés d’investissement, telles que BlackRock, Vanguard, State Street et Fidelity Investments ont accumulé un pouvoir et un contrôle immenses sur l’économie mondiale, soulevant des inquiétudes quant aux inégalités de richesse et aux conflits d’intérêts éthiques.
Au total, ces quatre sociétés ou hedge funds gèrent près de 25 000 milliards de dollars d’actifs, soit ¼ du PIB mondial.
Ce sont eux qui ont le plus d’influence sur la politique monétaire des États-Unis et opèrent avec très peu de surveillance, ce qui signifie qu’ils sont libres de faire presque tout ce qu’ils veulent.
Et leur pouvoir ne s’arrête pas aux États-Unis. Ces sociétés détiennent également une participation importante dans la grande majorité des sociétés européennes cotées à la bourse américaine.
Ils influencent le système bancaire car ils sont impliqués dans chaque décision prise par les plus grandes institutions financières comme Bank of America, JP Morgan, Goldman Sachs et Citigroup. Ces investisseurs institutionnels sont principalement des sociétés d’investissement, des banques et des compagnies d’assurance.
Aux États-Unis, la Réserve fédérale américaine, l’institution bancaire centrale du pays, a des membres au conseil d’administration qui représentent ces quatre sociétés d’investissement. Les institutions financières mondiales comme le Fonds monétaire international et la Banque mondiale sont fortement influencées par ces sociétés.
Alors, qui sont exactement ces quatre entreprises ?
La plus grande des quatre sociétés, BlackRock, a été fondée en 1988 par Larry Fink. Comme les trois autres sociétés, BlackRock est un fiduciaire, ce qui signifie qu’une personne lui a fait confiance pour agir dans son meilleur intérêt financier. BlackRock le fait principalement par le biais de fonds communs de placement, des collections d’actifs qui investissent dans des actions, des obligations et d’autres titres comme l’immobilier. BlackRock compte actuellement 70 bureaux dans 30 pays à travers le monde et détient 10 000 milliards de dollars d’actifs.
Les trois autres sociétés sont Vanguard, State Street et Fidelity Investments. Vanguard gère 7 600 milliards de dollars d’actifs. State Street gère environ 4 000 milliards de dollars d’actifs d’investissement. Fidelity Investments gère 4 700 milliards de dollars d’actifs.
Bloomberg appelle BlackRock « la quatrième branche du gouvernement », car c’est la seule agence privée qui travaille en étroite collaboration avec les banques centrales.
Industrie alimentaire
Prenons l’exemple de PepsiCo, 72 % des actions sont détenues par pas moins de 3 155 investisseurs institutionnels. Les 10 principaux investisseurs représentent ensemble une valeur de 59 milliards de dollars, mais sur ces dix, seuls BlackRock, Vanguard et State Street possèdent plus d’actions que les sept autres.
Dans PepsiCo, Vanguard Group est actuellement le principal actionnaire avec 9,29 % des actions et dans BlackRock avec 7,84 %. Dans Coco-cola, Vanguard et BlackRock détiennent respectivement 8,51 % et 7,19 %.
Les autres grandes entreprises qui possèdent une myriade de marques comme Unilever, Mondelez et Nestlé, General Mills, The Hershey, Kraft Heinz et bien d’autres appartiennent au même groupe d’investisseurs.
Industrie technologique
BlackRock, Vanguard & State Street détient la majorité des actions d’Alphabet, Apple, Microsoft, IBM, Facebook, AT&T et bien d’autres, que les autres investisseurs institutionnels. Ce qui leur donne l’avantage du premier arrivé.
Industrie de l’énergie
BlackRock a investi 170 milliards de dollars dans des sociétés énergétiques publiques américaines (2021) et 85 milliards de dollars uniquement dans des sociétés charbonnières.
BlackRock, State Street et Vanguard détiennent 46 milliards de dollars de dettes et de capitaux propres dans des sociétés pétrolières opérant actuellement dans la forêt amazonienne .
BlackRock & Vanguard détiennent respectivement 19% de Philips 66, 21% de Valero Energy, 16% d’ExxonMobil et de nombreux grands géants comme ConocoPhillips, Occidental Petrol, Chevron Corporation, GE…
Au total, le gestionnaire de fonds de ces entreprises a investi près de 260 milliards de dollars dans des sociétés de combustibles fossiles à travers le monde.
Le groupe Vanguard est le premier actionnaire de Johnson & Johnson avec 8,89 %, Merck & Co avec 8,95 %. AbbVie avec 8,97 %, Pfizer avec 7,65 %, CVS Health avec 10 %, United Health Grp avec 9 %, Sun pharma, GlaxoSmithKline. En fin de compte, BlackRock détient le deuxième actionnaire de ces sociétés et bien d’autres.
Les médias numériques
Pour influencer unilatéralement le flux d’informations bipartite. “Vanguard et BlackRock sont les deux principaux propriétaires de Time Warner, Comcast, Disney et News Corp, quatre des six sociétés de médias qui contrôlent plus de 90 % du paysage médiatique américain. ” Ensemble, BlackRock et Vanguard possèdent 18 % de Fox, 16 % de CBS, 13 % de Comcast – qui possède NBC, MSNBC, CNBC, le groupe de médias The Sky, 12 % de CNN et 12 % de Disney – qui possède un certain nombre de filiales…
Ils possèdent également Mediahuis, l’un des plus grands médias d’Europe, qui travaille aux Pays-Bas avec ses filiales et possède également le conglomérat allemand « Bertelsmann », qui est l’une des 9 plus grandes sociétés de médias. Cette société possède RTL, qui possède 45 chaînes de télévision et 32 stations de radio dans 11 pays. Bertelsmann est également copropriétaire du plus grand éditeur de livres au monde, Penguin Random House.
L’industrie du voyage
Ensemble, Vanguard et BlackRock possèdent 21 % du groupe Expedia, 15 % des participations de Bookings, 27 % d’American Express, 13 % de Boeing, 10 % d’Airbnb, 16 % de TripAdvisor et bien d’autres.
Embauché d’anciens fonctionnaires du gouvernement
Depuis 2021, au moins trois dirigeants de BlackRock occupent des postes notables au sein du cabinet du président Joe Biden. Biden a nommé Brian Deese, cadre de BlackRock, à la tête du Conseil économique national, et Adewale Adeyemo, ancien chef de cabinet du directeur général de BlackRock, est le plus haut responsable du département du Trésor.
BlackRock prête de l’argent à la banque centrale mais c’est aussi le conseiller. Elle développe également les logiciels utilisés par la banque centrale. Des dizaines d’employés de BlackRock étaient à la Maison Blanche avec Bush et Obama (rapport Bloomberg).
ONG
Selon le site Internet du Forum économique mondial, la Fondation Gates est le plus grand sponsor de l’OMS. C’était après que Donald Trump ait renoncé au soutien financier des États-Unis à l’OMS en 2020. La Fondation Gates travaille en étroite collaboration avec les plus grandes sociétés pharmaceutiques, parmi lesquelles Pfizer, AstraZeneca, Johnson & Johnson, Bayer, etc.
Et nous venons de lire qui sont leurs principaux actionnaires. Le principal actionnaire de Microsoft et Berkshire Hathaway appartient à Vanguard, BlackRock et State Street Corp. Et même Bill Gate est membre du conseil d’administration de ces groupes.
Ces entreprises sont liées en boucle. À leur tour, elles sont elles-mêmes détenues par des actionnaires et le plus surprenant est qu’elles possèdent les actions de l’autre (Black Rock détient 14,5 % du groupe Vanguard et 7,5 % de State Street), alors que (Vanguard détient 9% dans Black Rock) et et (State Street détient 4,2 % de BlackRock).
Au total, leur propriété combinée englobe près de 90 % de toutes les sociétés du S&P 500.
Un monopole mondial dont peu de gens savent quelque chose.
Aujourd’hui, trois sociétés de Wall Street, BlackRock, Vanguard et State Street, gèrent à elles seules plus de 20 000 milliards de dollars d’actifs. Elles sont présentes dans pratiquement tous les secteurs de l’économie mondiale.
Voilà ce qu’est l’oligarchie. La démocratie ne survivra pas avec cette concentration du pouvoir économique et politique.
BlackRock, Vanguard, State Street et Fidelity Investments contrôlent-ils activement le monde en le façonnant à leur avantage ?
Dans les coulisses des grandes places financières et des marchés boursiers, un acteur discret mais incontournable exerce une influence sans précédent sur l’économie mondiale : BlackRock. Avec une gestion d’actifs dépassant les 10 000 milliards de dollars, l’équivalent de plus de la moitié du produit intérieur brut des États-Unis, cette société représente bien plus qu’une simple firme de Wall Street. Elle incarne une nouvelle forme de pouvoir économique, à mi-chemin entre la finance, la politique et les enjeux sociaux globaux.
BlackRock n’est pas une banque, mais un gestionnaire d’actifs. Son activité repose sur une innovation clé des années 1970 : les fonds indiciels. Ces outils d’investissement permettent de miser sur l’ensemble d’un marché, plutôt que sur une poignée d’actions spécifiques. Ce concept révolutionnaire a permis aux épargnants et aux institutions de réduire leurs risques tout en bénéficiant de la croissance des marchés financiers. Mais derrière leur apparente simplicité, ces fonds cachent une concentration de pouvoir sans précédent. En détenant des parts dans presque toutes les grandes entreprises mondiales, BlackRock, ainsi que ses principaux concurrents Vanguard et State Street, contrôle une part substantielle des votes lors des assemblées générales des actionnaires.
Ce phénomène, connu sous le nom de “propriété universelle”, confère à ces gestionnaires d’actifs une influence directe sur des décisions stratégiques. De la rémunération des PDG à la stratégie environnementale, en passant par la fixation des prix des biens et services, leur rôle dépasse largement celui d’un simple investisseur passif. Dans de nombreux cas, BlackRock vote systématiquement en faveur des recommandations des dirigeants d’entreprise, consolidant ainsi un modèle qui privilégie la maximisation des profits à court terme, souvent au détriment des employés, des consommateurs et de l’environnement.
Cette concentration de pouvoir soulève des questions fondamentales sur l’équilibre des forces dans nos économies. Par exemple, dans le secteur aérien américain, les Big Three possèdent des parts importantes dans presque toutes les grandes compagnies. Résultat : une concurrence réduite, des prix plus élevés pour les consommateurs et une expérience de vol de moins en moins agréable. Ce modèle d’”oligopole invisible” se répète dans d’autres secteurs stratégiques, des banques aux grandes marques de vêtements, limitant les choix des consommateurs tout en augmentant les coûts.
Mais l’influence de BlackRock ne s’arrête pas là. Au-delà des marchés financiers, l’entreprise joue également un rôle central dans les politiques publiques. Pendant la crise financière de 2008, elle a été appelée à la rescousse pour gérer des milliards d’actifs toxiques laissés par les banques en faillite. Plus récemment, lors de la pandémie de COVID-19, BlackRock a conseillé des banques centrales, dont la Réserve fédérale américaine, sur la manière de stabiliser les marchés. Ces collaborations renforcent l’image d’un acteur incontournable, mais elles soulèvent aussi des préoccupations sur les conflits d’intérêts et le déficit de contrôle démocratique.
Cependant, ce pouvoir économique massif n’appartient pas réellement à BlackRock. Les fonds qu’elle gère proviennent des retraites, des économies et des assurances des citoyens du monde entier. Paradoxalement, les individus dont l’argent est investi par BlackRock n’ont que très peu de contrôle sur les décisions prises. Les droits de vote associés à ces fonds sont délégués aux gestionnaires d’actifs, ce qui transforme ce qui aurait pu être un modèle de démocratie actionnariale en une oligarchie financière.
Face à ces dynamiques, de plus en plus de voix s’élèvent pour réclamer une réforme du système. Des régulateurs, comme le Consumer Financial Protection Bureau aux États-Unis, proposent que des géants comme BlackRock soient soumis à des règles similaires à celles des banques, afin d’assurer une meilleure transparence et une responsabilité accrue. Mais les résistances sont fortes. Les lobbys financiers, bien financés, travaillent sans relâche pour préserver le statu quo.
Pourtant, la question dépasse largement BlackRock ou même le secteur de la gestion d’actifs. Elle touche au cœur des inégalités croissantes dans nos sociétés et à la manière dont le capital est structuré et redistribué. Dans un monde où la moitié la moins riche de la population possède moins de 1 % des actions cotées, les décisions prises par des acteurs comme BlackRock ont des implications profondes sur les politiques salariales, les conditions de travail et même les coûts des biens de première nécessité.
Il est donc urgent de réfléchir à de nouveaux modèles économiques qui équilibreraient le pouvoir entre les investisseurs institutionnels, les entreprises et les citoyens. Des solutions pourraient inclure une participation accrue des employés dans les décisions des entreprises, une meilleure régulation des gestionnaires d’actifs, et une redéfinition des priorités économiques pour inclure des objectifs sociaux et environnementaux.
En fin de compte, BlackRock est moins la cause qu’un symptôme d’un système économique qui privilégie la concentration de richesse au détriment de la justice sociale.